在英国，养老金储蓄在遗产税(IHT)方面长期享有优惠待遇，然而，这一特权地位可能在即将到来的预算中受到威胁。

　　与isa等其他资产不同，固定缴款养老金账户中的资金通常不包括在IHT目的的房地产估值中。

　　由于政府增加收入的选择有限，财政部并没有忽视每年近500亿英镑的养老金税收减免成本。

　　养老金咨询公司Lane Clark & Peacock (LCP)的专家们发布了一份报告，试图找出财政大臣的税收斧可能会落在养老金的哪些方面。

　　Steve Webb和他在LCP的团队认为，将养老金财富纳入IHT计算可以被视为额外税收收入的潜在来源。

　　这一可能的变化将使养老金投资的待遇与其他形式的储蓄(如isa)保持一致，解决一些人认为当前制度不一致的问题。

　　目前，在为IHT目的评估遗产时，以DC养老金形式持有的资金被简单地排除在外。

　　然而，政府可能会认为，很难理解为什么持有ISA的投资应计入IHT目的，但持有养老金的投资不应计入IHT目的，并且可以简单地立法在未来计算养老金财富。

　　韦伯和他的团队解释说，如果政府决定将养老金财富纳入IHT计算，将会出现几个实施方面的挑战。

　　这些包括:

　　Transitio对那些已经制定了计划的人没有任何保护基于现行规则。

　　个人现金流问题可能需要在收到养老基金之前支付所得税的代表-无论是一次性支付还是连续支付。

　　可能需要一种新的“计划支付”机制来解决这些现金流问题。

　　LPC的报告继续说道:“将DC养老金纳入IHT将与从DB养老金计划中支付给家属的养老金以及从DB养老金计划和人寿保险计划中获得的一次性福利不一致，所有这些目前都不属于IHT。

　　“虽然一般情况下，配偶去世后的养老金转移免征个人所得税，但将养老金纳入个人所得税可能会产生意想不到的后果。

　　惩罚未婚伴侣的后果。”

　　目前，在英国，只有一小部分遗产承担了IHT责任。根据最近的数据，约有3万个屋苑(约占总数的4%)需要缴纳所得税。然而，这一数字正在上升，已达到2016/2017年以来的最高水平。

　　政府的方法是允许“财政拖累”逐步增加税收。通过冻结税收起征点，随着资产价值随着时间的推移而增加，更多的遗产被拉入所得税净值。

　　事实证明，这种策略在筹集额外资金方面是有效的，而不需要引人注目的增税。

　　荷兰国际集团(ING)英国经济学家詹姆斯?史密斯(James Smith)指出，税种调整所筹集的资金往往低于政府的预期，因此财政拖拉成为提高税收收入的一个有吸引力的选择。

　　AJ Bell的养老金和公共政策专家汤姆?塞尔比(Tom Selby)表示，任何改革都可能包括一个过渡制度，让人们有时间调整自己的财务计划。

　　然而，他警告说，对于那些假设养老金可以逃避税的人来说，这种转变仍然可能是“繁重的”

　　评估将养老金财富纳入IHT计算的潜在收入具有挑战性。即使有了这一变化，许多拥有适度养老金储蓄的地产仍可能低于目前的IHT门槛。

　　行为反应可能进一步限制税收收益。预计将承担ht责任的养老金持有人可能会寻求将未动用的养老金最小化。

　　例如，按基本税率纳税的纳税人可以提取最高税率门槛的养老金，缴纳20%的所得税，然后将这笔资金赠与继承人。

　　如果捐赠者活不过7年，这类捐赠可能会受到IHT的影响，富有创意的财务顾问可以制定策略，减少IHT的风险。

　　这项措施可能会从较富裕的个人那里增加一些收入，但行为调整可能会限制税收。

　　LCP解释说，任何政治上的反弹都可能超过短期的经济利益，这对财政大臣来说是一个潜在的冒险之举。